Критические Варианты, Инвестируя Наконечник, Торгуя Голые Запросы и Помещают
Выбор - производный торговый продукт, который лучше всего используется инвесторами как инструмент хеджирования, обеспечивающий инвестирующий защиту прибыли и повышение прибыли. Хотя это - сильный инструмент управления риском, это может также использоваться эффективно как автономное торговое транспортное средство.
При надлежащих условиях варианты не должны быть соединены с запасом или другим выбором быть эффективным торговым инструментом. Вкладывая капитал, чтобы успешно торговать голые варианты, инвестор должен понять, что определенные варианты будут соответствовать определенным сценариям, и определенные варианты не будут.
Одно из главных неправильных представлений, которые инвесторы имеют о вложении в стебли вариантов от факта, что большинство не знает, как торговать их должным образом. Когда они теряют деньги, торгуя их, они чувствуют, что есть что - то не так с выбором. Они не понимают, что варианты находятся на более высоком, более сложном уровне когда по сравнению с запасами.
Торговля запаса имеет меньше вовлеченных переменных и поэтому легче. Никто не говорит что индивидуальный инвестор isn # 8217; t достаточно умный, чтобы вложить капитал в торговые варианты. Проблема не разведка; это # 8217; s только образование и опыт. Большинство инвесторов не было должным образом образовано в надлежащем использовании вложения вариантов, и даже у меньше был любой реальный опыт, торгуя их.
Один из самых больших инвесторов проблем имеет, это: В то время как вложение и даже если Вы покупаете запрос и запас, повышается, Вы можете все еще потерять деньги. Большинство инвесторов имеет тенденцию покупать из вариантов денег по дешевой цене. Запас покупает по более дорогой цене немного, который является правильным руководством, но выбор все еще теряет деньги и чудеса инвестора почему.
Мы категоризировали варианты несколькими способами. Один путь выбором # 8217; s ударяют цену, и ее расстояние от курса акций. Мы идентифицировали эти варианты или как в деньгах, в деньгах, или как "из денег".
В нашем обсуждении о торговле голые запросы и помещают, мы идентифицируем торговые возможности или ситуации, которые соответствуют каждому из этих типов вариантов, для обоих запросов, и помещает. Но важно сначала рассмотреть определение Дельты перед продолжением.
Помните, дельта говорит Вам, насколько выбор переместится с подобным движением в запас и дан как процент. Например, 33 выбора дельты означают, что выбор переместит 33 % движения запаса, и 70 выборов дельты переместят 70 %. Варианты в деньгах действуют как запас. Чем глубже в деньгах запросы, тем больше они действуют как запас. Поскольку запрос перемещается глубже и глубже в деньгах, дельта запросов приближается 100, что означает это # 8217; s ценовое движение отразит 100 % запаса # 8217; s движение. (Это обсуждено более подробно позже в Замене Запаса Покрытая Стратегия Запроса).
Фактически, варианты "глубоко в деньгах" иногда даже используются, чтобы заменить положения запаса. Если Вы смотрите на диаграммы ниже, Вы можете видеть, как близко запрос в деньгах подражает восходящему движению запаса (2-ой сектор).
В деньгах варианты лучше всего используются для меньших движений запаса. Причина - то, что варианты в деньгах содержат меньше внешней ценности. Внешняя ценность может работать против Вас, покупая выбор, потому что внешняя ценность затронута распадом времени.
Поскольку Вы ждете своего движения запаса, выбор в деньгах разложит меньше или чем в деньгах или чем варианты "из денег", потому что у этого есть меньше внешней ценности. Сумма денег, которую Вы теряете в распаде времени, должна тогда быть сделана назад дополнительным движением запаса.
Это - то, потому что у запроса в деньгах есть высокая дельта и намного более высокий шанс процента окончания в деньгах истечением, таким образом они следуют за запасом более близко.
С меньшим количеством внешней потери ценности в вариантах, вкладывающих капитал, чтобы восполнить, меньшее движение в запасе произведет большую прибыль. Для примера запроса, поскольку Вы можете видеть в диаграмме ниже, продукты в деньгах прибыль с наименьшим количеством количества движения запаса. С меньшим количеством внешней ценности у выбора ITM есть более низкая точка критического объема производства.
Для диаграммы ниже, курс акций = $35.00Strike Безызбыточность Дельты Выбора Внешняя Ценовая Ценовая Ценность
30 $ 5.20 85.20 35.20 $ 35 $ 1.00 52 1.00 36.00 $ 40 $.30 20.30 40.30 $
- = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = -
Обязанности Тогда Обнаруживают, Как Защитить Ваши Инвестиции
С Властью С внешним финансированием вариантов Узнают, Как Торговать Варианты
Как Доводы "за"..
- = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = - = -
