Изменчивый Диапазон

Фондовый рынок упал резко четверг и пятница прежде и после утра пятницы сообщений о занятости. Несельскохозяйственное сообщение о Платежных ведомостях показало, что 207 000 чистых рабочих мест были добавлены в июле, которые были еще 27 000 чем ожидаемый рынок. Кроме того, Почасовый Доход в июле повысился 0.4 %, который был дважды, что ожидал рынок. Есть сильные обратные отношения между занятостью и прибылью, частично, потому что, когда занятость увеличивается, тогда падения производительности, который вообще понижает рост прибыли. Кроме того, некоторая пропорция дополнительных трудовых затрат имеют тенденцию прибывать из роста прибыли, когда там немного слабо в экономике. Кроме того, более низкая производительность является инфляционной, ceritus paribus (все остальное равняется).

Занятость - отстающий индикатор. Уровень безработицы в настоящее время - 5.0 %, который, как полагают, является естественной нормой безработицы, где есть оптимальный баланс рабочей силы и досуга. Более низкий уровень безработицы указал бы напряжение в рынке труда, который подвезет заработную плату. Так, есть некоторое беспокойство о замедлении рост прибыли и возрастающая инфляция, e. г. спираль цены заработной платы, хотя были признаки дефляции недавно. Тем не менее, американская валютная политика все еще удобна, и Федеральная Резервная система должна будет остаться бдительной, чтобы выгрузить инфляцию.

Следовательно, фондовый рынок, возможно, достиг краткосрочной вершины на прошлой неделе, и может объединиться в течение месяца или два. Июль-август-сентябрь - в сезон слабый период для фондового рынка. Диаграмма ниже показывает, что SPX сплотил приблизительно 110 пунктов за 3 1/2 периода месяца. Два, большие вниз, четверг дней и пятница были на более легком объеме, который может указать торговый диапазон на следующей неделе. SPX поразил высокое в приблизительно 1 246 на прошлой неделе, и 1 253 многолетний уровень сопротивления Fibonacci, который, возможно, не держится в течение по крайней мере нескольких месяцев.

Приблизительно в 1 226 1/2 пятниц SPX закрылся. Краткосрочное сопротивление в 20-дневной МАМЕ, в настоящее время приблизительно 1 231 1/2, прошлая неделя в предпятницу низко в приблизительно 1 235, и 10-дневной МАМЕ, в настоящее время справедливых более чем 1 236. Если SPX повышается в ту область в начале следующей недели, которая может быть возможностью купить Sep, помещает. Если SPX повышается выше, e. г. проверить недавний высокий или многолетний уровень Fibonacci, который может быть возможностью купить август, помещает (варианты SPX истекают через две недели).

SPX в настоящее время находится в зоне поддержки, то есть области скопления за прошлые несколько недель, когда это держало 10-дневную МАМУ, и бар Завышенной цены объемом в пределах 1 225 (на покинутой стороне диаграммы). Другие краткосрочные уровни поддержки - открытый промежуток в 1 221, 50-дневная МАМА, в настоящее время приблизительно 1 213 1/2, и самый длинный бар Цены объемом в пределах 1 200. Если SPX не в состоянии держать 200-дневную МАМУ, e. г. в Sep тогда это может закрыть промежутки в 1 174, 1 143, и 1 138.

На следующей неделе экономические сообщения: понедельник: Ни один, вторник: Производительность, Оптовые Материальные запасы, и объявление FOMC, Wed: Казначейский Бюджет, четверг: Розничная продажа, Требования Безработицы, и Деловые Материальные запасы, пятница: Экспорт Цены на Импорт, Торговый Баланс, и Мичиганское Потребительское Чувство. FOMC, как ожидают, поднимет федеральную Норму Фондов другой пункт четверти к вторнику на 3.50 %. Я полагаю, что FOMC продолжит сжимать остальную часть в этом году, пока валютная политика не достигнет нейтральной позиции (возможно 5%-ая федеральная Норма Фондов). Еженедельное нефтяное сообщение об инвентаре - Wed.

Артур Альберт Eckart - основатель и владелец PeakTrader. Артур работал на коммерческие банки, e. г. Уэллс Фарго, Суд Один, и Первые Технологии Торговли, в течение 1980-ых и 1990-ых. Он также работал на Фонды Janus от 1999-00. У Артура Eckart есть BA МАМА в Экономике от Университета Колорадо. Он воздействовал на оптимизацию портфеля вариантов с 1998.

Г. Eckart развил всестороннюю торговую методологию, используя экономику, оптимизацию портфеля, и технический анализ, чтобы максимизировать возвращение и минимизировать риск в то же самое время. Эта методология привела к превосходным возвращениям с низким риском за прошлые три года.