Образование Вариантов: Финансирование Календаря!
Как торговец, одна из ключевых вещей, которые я пытаюсь сознательно сделать, должна вырастить мои инстинкты, говоря с другими торговцами и инвесторами настолько часто насколько возможно. Это все еще поражает меня, как большой расхождение мнения, которое существует относительно того, чему верят люди, развернется, поскольку мы входим в новое тысячелетие. Много очень уважаемых названий буквально предсказывают экономическое землетрясение, которое измерит 10 на Шкале Рихтера, в то время как другие, смотревшие на то же самое исследование, утверждают, что последствия будут очень умеренны. Как торговец я должен оценить данные и развить стратегию, которую я чувствую не, только дает мне край, но и учитывает много ошибки все еще будучи низким риском!
В его книге, "Бизнес Без Экономистов" автор Уильям J. Hudson представляет теорию, достойную каждого рассмотрения торговцев. (Особенно теперь с двухтысячным годом только за углом), Он заявляет:
1) требование на ответы всегда будет больше чем поставка.
2) Поэтому, цена за ответы будет высока.
3) Поэтому, очень большая поставка ответов появится.
4) Поэтому, большинство ответов будет ложно, особенно когда проверено против действительности.
Мне отправили это УТВЕРЖДЕНИЕ на моем компьютере как напоминание ко мне непосредственно, что рынки - очень уничижительные механизмы. Ключевой вопрос, который мы как торговцы должны непрерывно задать самостоятельно относительно любой торговой стратегии, в которую мы вступаем, "Что, если я прав? И Что, если я Неправ?"
Поскольку я оцениваю экономический пейзаж и просматриваю рынок для торговых возможностей есть один факт, что я должен обратить внимание на: НАЗВАНИЕ ИГРЫ Управляет РИСКОМ!
С этим в памяти, давайте оценивать некоторые из важных фактов:
Многие из Товарных рынков подпрыгнули резко от понижений их двадцати - тридцати лет.
Когда я ссылка этот ФАКТ с ДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТЬЮ, что ИНФЛЯЦИЯ вернулась в экономике, она создает некоторые очень интересные торговые возможности для торговца здравого смысла ВЫБОРА. Ключ к любой торговой стратегии по моему мнению - то, что это должен быть низкий риск, потому что есть очень много возможных результатов, которые могут произойти.
Цель этой стратегии состоит в том, чтобы избавить от необходимости то, что она рассчитала рынок, развивая метод, минимизирующий мое подвергание потере. Прежде, чем я обеспечу, Вы с механикой этой тактики позволяете мне иллюстрировать диковинную возможность так, чтобы мы могли объяснить на определении торговцев РИСКА. Скажем, то, что Вы убеждены, что 1 марта 2005, что Вы думаете, что Золото собирается торговать в долларах за 3 000 $ унция. (Я действительно говорил диковинный!) Основанный на этом сценарии, даже если Вы искренне не соглашаетесь, как Вы могли торговать эта точка зрения и все еще взять на себя очень небольшой риск? Большинство людей думает, что РИСК определен как ЯВЛЯЮЩИЙСЯ ПРАВИЛЬНЫМ или НЕПРАВИЛЬНЫМ на результате торговли. Однако, риск чувствительный торговец только заинтересован в их подвергании шансу ПОТЕРИ.
Если Вы думали, что Золото собиралось торговать 3 000 $ за унцию, Вы могли вступить в рынок andvery, недорого покупают несколько Вариантов Запроса, которые дали бы Вам право купить Золото в 500 $ за унцию. В этом случае, наиболее, который Вы могли потерять, деньги, что Вы помещаете до покупки варианты, и Вы имели бы ПРАВО, но не обязательство купить Золото в 500 $ между теперь и март. Однако, только потому что Вы ОГРАНИЧИЛИ РИСК, у Вас ВСЕ ЕЩЕ есть большое ПОДВЕРГАНИЕ ПОТЕРЕ. Причина быть, что, если бы ЗОЛОТО не встает к 500 $, Вы потеряли бы все деньги, что Вы помещаете до покупки варианты.
Способ, которым профессионал торговал бы этот сценарий, состоит в том, что он финансировал бы торговлю через ПРОДАЖУ ВЫБОРА. Когда Вы ПРОДАЕТЕ ВЫБОР, Вы в действительности создаете ОБЯЗАТЕЛЬСТВО, которое Вы вынуждены соблюдать по контракту. Например, если Вы ПРОДАЕТЕ Запрос Золота в декабре за 500 $ и получаете деньги, Вы в действительности согласились поставить Золото покупателю выбора по цене 500 $ между теперь и декабрь 2004.
Поскольку продавец этого выбора, наиболее, который Вы можете сделать, является премией, которую Вы собрали, и Ваш РИСК верха теоретически неограничен. Если Золото торгует в прибывший декабрь 2004 за 800 $ за унцию, и Вы не возместили этот выбор, Вы обязаны сделать поставку Золота покупателю Выбора в первоначально согласованной цена 500 $ за унцию. Если это происходит, у Вас в действительности была бы потеря 300 $ за унцию по каждому контракту, который Вы продали. Не очень привлекательный, тем более, что каждый Золотой контракт составляет 100 унций в размере. Потеря становится 30 000 $ за контракт. Это - большой риск!
Способ минимизировать РИСК состоит в том, чтобы РАСПРОСТРАНИТЬ это прочь против других ПРОТИВОПОЛОЖНЫХ положений Вариантов.
В вышеупомянутом примере, скажем, что торговец купил 1 марта Золото за 500 $, называют Выбор за премиальную оплату 6.00 $ за унцию (600 $). Каждый Золотой контракт составляет 100 унций, таким образом этот торговец заплатил бы 600 $ за выбор. РИСК здесь очень ясно определен как 600 $. Однако, если этот тот же самый торговец теперь ПРОДАЛ (1) ЗОЛОТОЙ Выбор Запроса Золота 500 $ в декабре (ОТМЕТЬТЕ, ЧТО ДЕКАБРЬСКИЙ ВЫБОР ИСТЕЧЕТ ПЕРЕД мартовским Выбором), и взимал премиальную плату в размере 300 $, они в действительности уменьшили свой начальный риск до различия между 600 $, что они выплатили и 300 $, которые они собрали, или 300 $.
Позвольте мне обрисовывать в общих чертах то, что сделал этот торговец. Они обязали себя делать поставку 100 унций Золота по цене 500 $ за унцию между теперь и декабрь, и одновременно они имеют право, но не обязательство иметь 100 унций Золота в 500 $ за унцию между теперь и март. Они установили ОПТИМИСТИЧНОЕ КАЛЕНДАРНОЕ положение, ПРОДАВАЯ выбор Запроса в соседнем месяце и используя деньги, которые они собрали в продаже того выбора финансировать их покупки Выбора Запроса в отсроченном месяце истечения выбора.
То, что в действительности говорит эта стратегия, - то, что это - мнение торговцев, что Золото сделает свое движение после декабря, но до марта. Хотя это не кажется очень захватывающим теперь, должен это ожидаемое разрушение происходить в тот период времени торговец, который поместил себя в этот стиль, будет сидеть в месте водителей. По существу они смотрели бы на максимальное подвергание риска 300 $ с возможностью неограниченного потенциала верха. (ДА, я понимаю, что с Золотом в 430 $ в настоящее время, что возможность кажется чрезвычайно отдаленной). Однако, именно этот вид торговой тактики имеет большой смысл на рынках, которые торгуют в исторических понижениях.
Ключ к успешной торговле должен минимизировать Ваш риск, поскольку Вы приобретаете больше информации. Ближе Вы получаете к истечению выбора больше информации, которую Вы будете иметь относительно выполнимости этой тактики. Ключ однако - то, что Вы играли в игру, не выставляя вас непосредственно большому количеству НИЖНЕЙ СТОРОНЫ. Это мои друзья является путем к долгосрочному успеху в любой сделке с высокой долей заёмных средств. Поскольку Уильям J. Hudson заявил, "Большинство ответов будет ложно, особенно когда проверено против действительности!" Стоящий размышление.
Только еще один способ качаться для заборов, не беря большой риск.
УЧИТЕСЬ ДАЛЕКО и давайте быть осторожными там!
Dowjonesfully-
-Harald Андерсон
РИСК ТОРГОВЛИ ЯВЛЯЕТСЯ СУЩЕСТВЕННЫМ, ПОЭТОМУ ТОЛЬКО "РИСКУЮТ" ФОНДАМИ, ДОЛЖЕН ИСПОЛЬЗОВАТЬСЯ. Оценка такого может колебаться, и в результате клиенты могут потерять свои оригинальные инвестиции. Ни в коем случае не должен содержание этого вебсайта быть рассмотренным как экспресс или подразумеваемое обещание, гарантия или значение любым, что Вы получите прибыль.
